הלילה ה-12 הוא יצירה קלה יותר מאת וויליאם שייקספיר, והפסקה טובה מהטרגדיות וההיסטוריות הרגילות שבהן הוא ידוע ביותר. סביר שתלמידים יצחקו מהמחזה הזה, יסתקרנו מהנושאים של הונאה, אי סדר, טירוף, טריוויאליות של אהבה, ויתהו על חוסר הסבירות של מקרה כזה של זהות שגויה שקורה אי פעם היום!
הדוכס אורסינו מאוהב ברוזנת אוליביה, שמתאבלת על אחיה שנפטר לאחרונה. אוליביה מסרבת להינשא לאיש במשך שבע שנים, אבל הדוכס אורסינו נחוש בדעתה לזכות בה. בינתיים, ויולה, אריסטוקרט יפהפה, הוא נטרף על האי איליה, והיא מאמינה כי אחיה התאום סבסטיאן יש הטביע כנראה.
ויולה מתחפשת לגבר וקוראת לעצמה Cesario, ומתחילה לשרת בחצרו של הדוכס אורסינו, שם היא בסופו של דבר מתאהבת בדוכס, עדיין במסווה של גבר. הדוכס שולח Cesario כמו שליח אוליביה בשמו, אבל אוליביה בסופו של דבר להתאהב "Cesario".
סבסטיאן הוא למעשה חי מאוד, ונשאר עם אדם בשם אנטוניו בצד אחר של האי. בינתיים, חברי בית המשפט של אוליביה זוממים להפוך את מאבוליו לחשוב שהיא התאהבה בו. הם מספקים מכתב בכתב ידה אומר לו לפעול ולהתלבש מוזר להוכיח את אהבתו אליה.
סר טובי משכנע את סר אנדרו לאתגר את Cesario לדו קרב כדי לזכות בלב של אוליביה. אנטוניו מנסה לעצור אותם והוא נגרר משם. התראות ההתנהגות של מאבוליו, אוליביה, כך שמריה, סר טובי ופביאן ניצלו את ההזדמנות כדי לנעול את מאבוליו.
בינתיים, Sirs טובי אנדרו להתקל סבסטיאן בקרבת מקום, וטעות אותו Cesario. אנדרו התקפות סבסטיאן, ואוליביה מגיע, היא מבקשת סבסטיאן להתחתן איתה, והוא בשמחה מסכים. פסט, השוטה, מתחפש לכומר ומתעסק עם מאבוליו, ומאלבוליו מתחיל לתהות אם הוא משוגע אחרי הכל.
אנטוניו מובא לאורסינו. אוליביה באה ומברכת את ויולה, וחושבת שהיא הגבר שהיא התחתנה. סבסטיאן מגיע, ויולה מגלה את זהותה האמיתית. אורסינו מגיע להבין שהוא מאוהב ויולה. מאבוליו משוחרר מבית הכלא שלו כאשר הוא גילה כי המכתב היה זיוף; הוא נשבע את נקמתו.